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카카오 주가 전망, 실적 예상
- 하이투자증권 : 투자의견 ‘매수’, 목표주가 17만원 유지
- 단기적인 실적 개선 제한적, 중장기적으로 자회사 성장 기대감 유효
1. 2018년 1분기 카카오 실적 예상
- 매출액 : 5,271억원 (전분기 대비 3.2% 감소 예상)
- 영업이익 : 322억원 (전분기 대비 7.3% 감소 예상)
2. 카카오톡 실적 전망 코멘트
- 카카오톡 플랫폼 기반 광고 성장률 둔화 : 광고 매출액 1442억원 예상 (당초 예상치보다 낮은 수치)
- 카카오모빌리티 : B2C의 콜당 수익모델이 국토부와 서울시 협의로 ‘스마트호출’ 기능으로 전환 → 이익 기여 제한적
- 카카오페이 : 마케팅 비용 및 송금액 증가로 인한 지급 수수료 부담 지속 증가 → 실적 개선보다는 신규 수익원 창출 및 카카오톡 플랫폼 가치 향상에 초점이 맞춰질 듯
- 2018년 2분기 이후 : 광고 사업 성수기 진입, 신규 광고 서비스 출시로 매출 성장률 확대 전망
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