반응형
한국타이어월드와이드 주가 하락은 신규 진입 기회
- 하나금융투자 : 주가 하락은 신규 진입 기회
1. 한국타이어월드와이드 가치
- 하반기 한국타이어·아트라스BX(적정 기업가치의 83%·11% 비중 차지) 실적 개선 전망
- 한국타이어월드와이드 적정 기업가치 2조3000억원으로 평가 : 자회사들에 대한 지분가치(30% 할인 적용한 1조9000억원), 로열티·순현금 가치(4000억원) → 현재 주가는 35% 할인된 상태
2. 한국타이어 실적 전망
- 1분기 실적 외형 축소로 기대치 하회
- 2017년 2~3분기에 단행했던 가격인상이 2018년 온기 반영, 주요 원재료 투입원가 안정화 → 당분간 스프레드 긍정적
- 이익률 축소 주범이던 미국 테네시 공장 가동률 상승으로 적자 축소 예상 → 3분기 손익분기점 달성 기대
반응형
